数据核心推升用电需求 电网设备板块走强

　　2026年以来，电网设备板块持续走高。1月14日，行业龙头特变电工开盘上涨，盘中一度上涨超9%，股价再创汗青新高，A股市值一度跨越1500亿元，午后受大盘全体回调影响，涨幅较着回落，收盘下跌1。97%。据证券时报·数据宝统计，截至1月14日，电网设备（申万）指数本年以来涨幅为10。2%，超同期上证指数6个百分点以上。2025年该指数已上涨超30%，多只电网设备个股走势强劲。据数据宝统计，2025年以来电网设备行业共有17股股价翻番，多股股价创出汗青新高，仅2026年1月14日就有4只，别离为金盘科技、四方股份、特变电工、中国西电。电网设备行业热度持续攀升，取下逛AI数据核心用电需求兴旺亲近相关。国际能源署数据显示，到2030年，数据核心的电力耗损估计将翻倍至约945TWh，略高于日本当前的总用电量，此中美国占估计增量的最大份额。高盛估计，将来10年，AI鞭策的全球数字根本设备和能源系统的投资规模将高达5万亿美元，此中电网设备将是这场投资海潮中最间接的受益者。2026年做为“十五五”规划的开局之年，政策面临电网设备行业的支撑力度较着加强。特高压项目核准正正在提速，为国度电网投资增加供给了明白。有阐发认为，近期电网设备个股批量异动的背后，是市场对2026年电网投资扶植提速、出海景气宇维持高位的预期博弈。中信证券认为，估计正在用电量持续增加布景下，“十五五”期间电网根基扶植投资或达3。8万亿元。关心特高压、电网数智化、互联互济等环节。华鑫证券指出，电网正在高压变压器、输配电设备等环节环节持久投资不脚，而AI数据核心负荷集中投放进一步放大了系统懦弱性。电网侧被动进入加快投资周期，需求将集中于高压及超高压变压器、开关设备、柔性配网及电网数字化设备等相关的电网根本设备。正在本本地货能扩张受制于周期取成本的环境下，具备规模制制能力和海交际付经验的中国电力设备企业正在市场的相对合作力无望持续提拔。据数据宝统计，截至1月14日，滚动市盈率低于30倍的电网设备个股有31只，此中9股低于20倍，包罗新联电子、正泰电器、炬华科技、金杯电工、柘中股份等。新联电子滚动市盈率为8。5倍，排正在最低。免、高性价比的数据采集取通信组网能力。2025年前三季度，公司实现归母净利润5。35亿元，同比增加421。43%。从成交环境来看，据数据宝统计，上述31只低市盈率的电网设备个股中，1月以明天将来均成交额比上个月增加50%以上的有19只。许继电气日均成交额环比增幅最高，1月以明天将来均成交13。3亿元，环比增幅142。41%。其次是特变电工、国电南瑞、国电南自、特锐德、正泰电器等。资金流向方面，据数据宝统计，上述31只低市盈率的股票中，截至1月13日，1月以来融资净买入超1亿元的有4只，别离为正泰电器、许继电气、国电南瑞、特变电工。正泰电器1月以来融资净买入1。47亿元，居首位。正在数据核心范畴，公司取下旅客户持久不变合做，正在国表里获得多个标杆性项目，公司的低压电器产物正在数据核心供配电系统获得普遍使用。